Corporate Governance Board Committees

Risk Management Committee

لجنة إدارة المخاطر

Brief

The Risk Management Committee is a sub-committee of the Board of Directors. The committee oversee and review the risk management framework at company Level. The committee will oversee & verify the implementation of the company’s policy in accordance with risk management framework and conducting risk management activities.

لجنة إدارة المخاطر هي لجنة فرعية منبثقة من مجلس الإدارة. تقوم لجنة إدارة المخاطر بمتابعة ومراجعة إطار إدارة المخاطر على مستوى الشركة . كما أن دور لجنة المخاطر هو الإشراف والتحقق من تنفيذ سياسة الشركة وأنشطة إدارة المخاطر  وفقا لإطار إدارة المخاطر.

دور اللجنة

Committee Member

  • Mr. Bader Al Essa “Chairman of the committee”
  • Mr. Gerard Snabian
  • Mr. Abdulrahman Al Dakhil

السيد / بدر العيسى (رئيس اللجنة)
السيد / جيرار سنابيان
السيد / عبد الرحمن الدخيل

أعضاء اللجنة

Committees Responsibilities

The purpose of the Committee is to assist the Board by providing risk management oversight in the following matters (but not limited to):

  • Preparing and reviewing the strategies and policies of risk management before it´s approved by the Board of Directors and ensuring the execution of these strategies and policies and the same is consistent with the nature and size of the company’s activity. 
  • Evaluate the Risk Management System for identifying and monitoring various risks that the company may be exposed to, in order to determine the weaknesses in this regard. 
  • Assist the Board of Directors in identifying and assessing the acceptable level of the risks, to ensure that the company does not breach this level of the risk after approval from the Board of Directors. 
  • Reviewing the organization structure of the risk management department and submitting its recommendations in this regard, prior to its approval from the Board of Directors. 
  • Preparing periodic reports regarding the nature of the risks that the company may be exposed to and submitting the same to the Board of Directors. 

The risk management committee should convene its meetings on periodical basis, at least four times annually and when needed, the minutes of the meetings should be recorded.

الغرض من  هذه اللجنة هو مساعدة مجلس  الإدارة من خلال توفير الرقابة وإدارة المخاطر في الأمور التالية على سبيل المثال وليس الحصر:

 

إعداد ومراجعة استراتيجيات وسياسات إدارة المخاطر قبل اعتمادها من مجلس الإدارة ، والتأكد من تنفيذ هذه الاستراتيجيات والسياسات ، وأنها تتناسب مع طبيعة وحجم أنشطة الشركة.

تقييم نظم وآليات تحديد وقياس ومتابعة أنواع المخاطر المختلفة التي قد تتعرض لها الشركة ، وذلك لتحديد أوجه القصور بها

 

مساعدة مجلس الإدارة على تحديد وتقييم مستوى المخاطر المقبول في الشركة ، والتأكد من عدم تجاوز الشركة لهذا المستوى من المخاطر بعد اعتماده من قبل مجلس الإدارة .

 

مراجعة الهيكل التنظيمي لوحدة إدارة المخاطر ووضع توصيات بشأنه قبل اعتماده من قبل مجلس الإدارة .

 

إعداد التقارير الدورية حول طبيعة المخاطر التي تتعرض لها
الشركة ، وتقديم هذه التقارير إلى مجلس إدارة الشركة.

 

تعقد لجنة إدارة المخاطر اجتماعاتها بشكل دوري، على الأقل أربع مرات سنويا وعند الحاجة، وكما أن جميع محاضر الاجتماعات تسجل وتحفظ في سجل.

مسؤوليات اللجنة

Audit Committee

لجنة التدقيق

Brief

The Audit Committee is responsible for assisting the Board of Directors in the oversight of:

  • The integrity of the financial statements of the Company,
  • The adequacy and the effectiveness of the internal control systems implemented,
  • The performance of the Company’s internal audit function,

The company’s commitment to legal requirements, policies, regulations and instructions that related to company.

إن لجنة التدقيق الداخلي المنبثقة من مجلس الإدارة مسئولة عن الرقابة الداخلية بالنيابة عن مجلس الإدارة بالإضافة إلى تقديم تقرير للمجلس حول الآتي:

جودة و نزاهة التقارير المالية .تدقيق صحة تلك التقارير .

صحة الرقابة الداخلية للشركة.

أساليب قياس تقييم الخطر وعلاقتها برأس المال .

أساليب رقابة الالتزام بالقوانين ، التشريعات و السياسات الداخلية .

دور اللجنة

Committee Member

  • Salah Al Othman ( Chairman of the Committee)
  • Bader Al Issa
  • Mr. Abdulrahman Al Dakhil

الدكتور / صلاح العثمان ( رئيس اللجنة )

السيد / بدر العيسى

السيد / عبدالرحمن الدخيل

أعضاء اللجنة

Committees Responsibilities

The roles and responsibilities of the audit committee include but are not limited to the following: 

  1. Review the financial statements periodically before submitting to the Board of Director, and submitting its opinions and recommendations in this regard to the Board of Directors and that´s to ensure transparency and fairness in the financial reports. 
  2. The audit committee shall submit its recommendations to the board regarding appointment and reappointment of external auditor, as well as determining and changing their fees. Taking into account when recommending, that independence is ensured and reviewing their engagement letter.
  3. Monitoring the external auditor´s performance, to ensure that they are not providing services to the company except for services required by the audit profession. 
  4. Studying the external auditor´s observations regarding the financial statements and following-up on its status. 
  5. Evaluate the adequacy of the internal control systems in the company and prepares a report including the opinion and recommendation of the committee in this regard. 
  6. Recommend the recruitment, shifting and termination the chief internal auditor, and evaluate his performance and the performance of the internal audit department. 
  7. Reviewing the results of internal audit reports, and ensures that the corrective procedures have been taken regarding the observations which are contained in the report.
  8. Reviewing the proposed deals and transactions the company performs with related parties and provide the proper recommendations to the board. 

دور ومسؤوليات لجنة التدقيق وتشمل ولكن لا تقتصر على ما يلي
 

مراجعة البيانات المالية الدورية قبل عرضها على مجلس الإدارة ، وإبداء الرأي والتوصية بشأنها لمجلس الإدارة وذلك بهدف ضمان عدالة وشفافية التقارير المالية.


التوصية لمجلس الإدارة بتعيين وإعادة تعيين مراقبي الحسابات الخارجيين أو تغييرهم وتحديد أتعابهم ، ويراعى عند التوصية بالتعيين التأكد من استقلاليتهم ، ومراجعة خطابات تعيينهم
.



 

متابعة أعمال مراقبي الحسابات الخارجيين ، والتأكد من عدم قيامهم بتقديم خدمات إلى الشركة عدا الخدمات التي تقتضيها مهنة التدقيق.


دراسة ملاحظات مراقبي الحسابات الخارجيين على القوائم المالية للشركة ومتابعة ما تم في شأنها


تقييم مدى كفاية نظم الرقابة الداخلية المطبقة داخل الشركة وإعداد تقرير يتضمن رأي وتوصيات اللجنة في هذا الشأن
.

التوصية بتعيين مدير التدقيق الداخلي ، ونقله ، وعزله ، وتقييم أدائه ، وأداء وحدة التدقيق الداخلي .

مراجعة نتائج تقارير التدقيق الداخلي ، والتأكد من أنه قد تم اتخاذ الإجراءات التصحيحية اللازمة بشأن الملاحظات الواردة في التقارير .

مراجعة الصفقات والتعاملات المقترح أن تقوم بها الشركة مع الأطراف ذات العلاقة ، وتقديم التوصيات المناسبة بشأنها إلى مجلس الإدارة.

مسؤوليات اللجنة

Nomination & Remuneration Committee

لجنة الترشيحات والمكافات

Brief

The Nomination & Remuneration Committee is a specialized committee formed by the Board of Directors whose key role will be the preparation of recommendations to the Board regarding all proposed nominations. The Nomination & Remuneration Committee establishes a comprehensive and transparent corporate framework for appointment of Directors and senior management of the Company in an effective manner.

تعتبر لجنة الترشيحات والمكافآت لجنة متخصصة منبثقة و مشكلة من قبل مجلس الإدارة , ويعتبر دورها الرئيسي إعداد التوصيات إلى مجلس الادارة في ما يتعلق الترشيحات المقترحة , و تحدد لجنة الترشيحات والمكافآت إطار شامل وشفاف لتعيين أعضاء مجلس الإدارة والإدارة العليا للشركة , ويكون ذلك بإسلوب وطريقة فعالة.

دور اللجنة

Committee Member

  • Jasem Al Sadoun ( Chairman of the Committee)
  • Bader Al Issa
  • Dr. Salah Al Othman

السيد / جاسم السعدون ( رئيس اللجنة )

السيد / بدر العيسى

الدكتور / صلاح العثمان

أعضاء اللجنة

Committees Responsibilities

The Nomination and Remuneration Committee is responsible for the lay down the remuneration policy review of the company’s remuneration framework and specify the Executive Management remunerations. The Committee also initiates and oversees the evaluation process of the Board and Committees. The Committee shall oversee remuneration related disclosures required in annual statutory reporting and provide advice to the Board on those disclosures.

Further, the Committee is responsible for recommending for nomination and re-nomination for the BOD membership, BOD committees, and senior management

تعتبر لجنة الترشيحات والمكافآت هي المسؤولة عن وضع سياسة واضحه لمبالغ المكافآت الممنوحة لمجلس الادارة و الإدارة التنفيذية. كما تشرف اللجنة على عملية تقييم اداء مجلس الإدارة واللجان المنبثقة منه. وكذلك تشرف لجنة الترشيحات والمكافأت على الإفصاحات المتعلقة بالمكافأت الممنوحة المطلوبة من قبل الجهات الرقابية من خلال التقارير والكشوفات السنوية.




وعلاوة على ذلك ، فإن لجنة الترشيحات والمكافأت مسؤولة عن التوصية للترشيح وإعادة ترشيح لعضوية مجلس الإدارة واللجان المنبثقة منه ، وكذلك والإدارة التنفيذية.

مسؤوليات اللجنة